Izpratne par Treinora koeficientu Būtībā Treynor koeficients ir riskam koriģēts ienesīguma mērījums, pamatojoties uz sistemātisku risku Tas norāda, cik lielu atdevi ir ieguldījums, piemēram, portfelis. akcijas, kopfonds vai biržā tirgots fonds, kas nopelnīts par riska summu, ko uzņēmās ieguldījums.
Kāda ir laba Treynor attiecība?
Izmantojot Treinora koeficientu, ņemiet vērā:
Piemēram, Treinora koeficients 0,5 ir labāks nekā viens no 0,25, taču ne vienmēr ir divreiz lielāks. labi. Skaitītājs ir bezriska likmes pārpalikuma atdeve. Saucējs ir portfeļa Beta jeb, citiem vārdiem sakot, tā sistemātiskā riska mērs.
Kas ir slikta Treynor attiecība?
Ņemot vērā tā beta vērtību 1,07, fonda negatīvais Treynor rādītājs norāda, ka fonds nav t adekvāti kompensējis saviem ieguldītājiem risku, kuram tas ir pakļāvis; tā peļņa pēdējo 3 gadu laikā ir bijusi zemāka par bezriska ienesīguma likmi.
Vai akcijām, kuru beta versija ir lielāka par 1, Treynor koeficients ir augstāks nekā tirgū?
Treynor koeficients izmanto portfeļa "beta" kā savu risku. … Pastāvīgākām akcijām beta vērtība būs lielāka par vienu, turpretim mazāk nepastāvīgām akcijām beta vērtība ir zemāka par vienu. Augstas beta akcijas pieaug un krīt ātrāk nekā zemās beta akcijas augšup vai lejupvērstos tirgos.
Kura attiecība ir labāka Sharpe vai Treynor?
Kamēr standarta novirze mēra kopējo portfeļa risku, beta versija mēra sistemātisko risku. … Tāpēc Sharpe ir labs pasākums, ja portfelis nav pareizi diversificēts, savukārt Treynor ir labāks pasākums, ja portfeļi ir labi diversificēti.
